この記事では為替予約を行う際に発生する、メリットとデメリットについて解説します。
そもそも為替予約とは？
為替予約とは、外国為替市場において、将来のある時点で特定の通貨ペアを取引するために、事前に決定された為替レートで契約を結ぶことを指します。為替予約取引は主に、企業が将来の外貨建ての収入や支出の日本円金額を確定するために利用される為替リスク管理の一つです。これにより、不確実性を軽減することができます。
より詳しく為替予約について知りたい方はこちらへ→（現在記事を執筆中ですので、今しばらくお待ちくださいませ）
メリット
- 為替リスクの軽減
事前に為替レートを確定させ、将来の為替レートの変動によるリスクを低減することができます。 - 予算管理の効率化
事前に決定された為替レートにより、将来の収入や支出をより正確に予測し、予算管理が容易になります。 - 取引コストの削減
為替予約取引はスポット取引に比べ取引コストが低くなる場合があります。
※先物価格は２通貨間の金利差によって決定します
デメリット
- 機会損失
為替予約は取引日と為替レートとが固定されているため、市場の為替レートが予想外に自社に有利な方向に推移した場合でも、当初契約通りに取引を行う必要があります。 - 管理コスト
為替予約取引の契約や管理には人件費等のコストがかかります。また企業によっては、専門知識を有する人材が不足している場合もございます。 - 流動性リスク
一部の通貨ペアや長期間の為替予約取引は、市場の流動性が低いため取引が困難になる場合があります。
為替予約契約のキャンセルについて知りたい方はこちらへ→（現在記事を執筆中ですので、今しばらくお待ちくださいませ）
総括
為替予約についてのメリットデメリットはご理解頂けたでしょうか。この記事はわかりやすさを優先し、できるだけ簡潔に執筆しております。専門的な解説・指導が必要な方は、弊社にて、クライアントのトレジャリー業務の支援を行っています。企業の為替差損や、支払利息の増加などの課題を、豊富な専門知識で改善をします。まずはお気軽にお問い合わせください。
